TECH E-2
ESTRUCTURA DE LA EMISION
 

Emisor:

TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A. Con respaldo exclusivo en la UNIVERSALIDAD TECH E-2 y sin garantía de su propio patrimonio.
 
Dirección Principal: Carrera 9 A No 99-02 Piso 7º. www.titularizadora.com

Tipo de títulos

Títulos de Titularización Hipotecaria representativos de derechos sobre la UNIVERSALIDAD TECH E-2 conformada por la TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A. con fundamento en la autorización contenida en los artículos 12, 13 y 14 de la ley 546 de 1999.
 
Tienen el carácter y las prerrogativas de los títulos valores y están sujetos a las reglas previstas en la Ley, en el Reglamento TECH , en el prospecto de colocación y en el título global.
Ley de Circulación A la Orden

Tipo de Activos Utilizados como subyacente de la Emisión TECH E-2

UNIVERSALIDAD TECH        
Títulos Hipotecarios Retitularizados        
Clase Monto-UVR Plazo de vencimiento meses Tasa de interés (Efectiva Anual)        
THB Colmena Clase A 394.818.000 84 Tasa Dinámica THB Colmena A        
THB Colpatria Clase A 245.067.000 84 Tasa Dinámica THB Colpatria A        
THB Granahorrar ClaseA 547.155.000  84 Tasa Dinámica THB Granahorrar A        
         
UNIVERSALIDAD BANCO COLMENA        
Créditos Hipotecarios Banco Colmena        
Portafolio de Número de Tasa PP SCHCB        
Créditos créditos (%) (UVR)        
Hipotecarios              
Colmena 6.998 12.18 1.101.216.398.99        
SCHCB: saldo de los créditos hipotecarios en cuentas de balance        
         
UNIVERSALIDAD BANCO COLPATRIA        
Créditos Hipotecarios Banco Colpatria        
Portafolio de Número de Tasa PP SCHCB        
Créditos créditos (%) (UVR)        
Hipotecarios              
Colpatria 3.290 11.53 625.607.694.12        
SCHCB: saldo de los créditos hipotecarios en cuentas de balance        
         
 UNIVERSALIDAD BANCO GRANAHORRAR        
Créditos Hipotecarios Banco Granahorrar        
Portafolio de Número de Tasa PP SCHCB        
Créditos créditos (%) (UVR)        
Hipotecarios              
Granahorrar 8.507 12.10 1.415.744.934.83        
SCHCB: saldo de los créditos hipotecarios en cuentas de balance        

Emisores de los Títulos Hipotecarios retitularizados

Banco Colmena (Títulos Hipotecarios Banco Colmena Clase A con respaldo exclusivo de la Universalidad Banco Colmena).
Dirección: Carrera 7 No. 77-65
Teléfono 313-8000, Bogotá, Colombia
www.colmena.com.co
 
Banco Colpatria (Títulos Hipotecarios Banco Colpatria Clase A con respaldo exclusivo de la Universalidad Banco Colpatria).
Dirección: Carrera 7 No. 24-89 Piso 33
Teléfono 338-6300, Bogotá, Colombia
www.colpatria.com.co
 
Banco Granahorrar (Títulos Hipotecarios Banco Granahorrar Clase A con respaldo exclusivo de la Universalidad Banco Granahorrar).
Dirección: Calle 73 No. 10-83 Torre D
Teléfono 347-6200, Bogotá, Colombia
www.granahorrar.com.co

Originadores autorizados de los Créditos Hipotecarios Titularizados:

Banco Colmena (Títulos Hipotecarios Banco Colmena Clase A con respaldo exclusivo de la Universalidad Banco Colmena).
Dirección: Carrera 7 No. 77-65
Teléfono 313-8000, Bogotá, Colombia
www.colmena.com.co
 
Banco Colpatria (Títulos Hipotecarios Banco Colpatria Clase A con respaldo exclusivo de la Universalidad Banco Colpatria).
Dirección: Carrera 7 No. 24-89 Piso 33
Teléfono 338-6300, Bogotá, Colombia
www.colpatria.com.co
 
Banco Granahorrar (Títulos Hipotecarios Banco Granahorrar Clase A con respaldo exclusivo de la Universalidad Banco Granahorrar).
Dirección: Calle 73 No. 10-83 Torre D
Teléfono 347-6200, Bogotá, Colombia
www.granahorrar.com.co

Administradores autorizados de los Créditos Hipotecarios Titularizados:

Banco Colmena (Títulos Hipotecarios Banco Colmena Clase A con respaldo exclusivo de la Universalidad Banco Colmena).
Dirección: Carrera 7 No. 77-65
Teléfono 313-8000, Bogotá, Colombia
www.colmena.com.co
 
Banco Colpatria (Títulos Hipotecarios Banco Colpatria Clase A con respaldo exclusivo de la Universalidad Banco Colpatria).
Dirección: Carrera 7 No. 24-89 Piso 33
Teléfono 338-6300, Bogotá, Colombia
www.colpatria.com.co
 
Banco Granahorrar (Títulos Hipotecarios Banco Granahorrar Clase A con respaldo exclusivo de la Universalidad Banco Granahorrar).
Dirección: Calle 73 No. 10-83 Torre D
Teléfono 347-6200, Bogotá, Colombia
www.granahorrar.com.co

Administrador del Proceso de Titularización

TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A. con respaldo exclusivo en la UNIVERSALIDAD TECH E-2  y sin garantía de su propio patrimonio.
Dirección: Carrera 9 A No 99-02 Piso 7
Teléfono: Tel. 618 3030
www.titularizadora.com

Administrador de la Universalidad Banco Colmena

TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A. con respaldo exclusivo en la UNIVERSALIDAD TECH E-2  y sin garantía de su propio patrimonio.
Dirección: Carrera 9 A No 99-02 Piso 7
Teléfono: Tel. 618 3030
 www.titularizadora.com

Administrador de la Universalidad Banco Colpatria

TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A. con respaldo exclusivo en la UNIVERSALIDAD TECH E-2  y sin garantía de su propio patrimonio.
Dirección: Carrera 9 A No 99-02 Piso 7
Teléfono: Tel. 618 3030
 www.titularizadora.com

Administrador de la Universalidad Banco Granahorrar

TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A. con respaldo exclusivo en la UNIVERSALIDAD TECH E-2  y sin garantía de su propio patrimonio.
Dirección: Carrera 9 A No 99-02 Piso 7
Teléfono: Tel. 618 3030
 www.titularizadora.com

Proveedor de Mecanismo de Cobertura Parcial Universalidad:

Corporación Financiera Internacional (IFC por sus siglas en ingles) Dirección: 2121 Pennsylvania, NW, Washington, DC  20433 -USA
www.ifc.org

Representante legal de los Tenedores

Helm Trust S.A.
Dirección: Carrera 7 No. 27-18 Piso 19
Teléfono 339-4560, Bogotá, Colombia
www.helmtrust.com.co

Depositario de los Títulos Hipotecarios Retitularizados:

Deceval
Dirección: Carrera 10ª No. 72-33 Torre B Piso 5,  Bogotá - Colombia
www.deceval.com.co

Bolsa de Valores

Bolsa de Valores de Colombia BVC
Dirección:  Carrera 8 # 13-82 Teléfono: 2436501 Bogotá- Colombia
www.bvc.com.co
Administrador de la Subasta La Bolsa de Valores de Colombia será la entidad encargada de Realizar la adjudicación, a través del mecanismo de Subasta Holandesa, y como tal deberá recibir las demandas, aceptarlas o rechazarlas, anularlas y adjudicarlas, así como, atender consultas referentes al proceso de colocación, todo conforme a los términos y condiciones definidos en el prospecto de colocación. Para el efecto, todo el proceso estará a cargo de un Representante Legal de la Bolsa. Adicionalmente, la Bolsa de Valores de Colombia realizará el proceso de cumplimiento de las operaciones producto de la adjudicación, a través del sistema MEC.

Sociedades Calificadoras de Valores

BRC Investor Services
Dirección: Calle 98 No. 22-64 Of.1210, Teléfono 236 2500, Bogotá – Colombia,
www.brc.com.co
 
Duff & Phelps de Colombia
Dirección: Calle  69 A No. 9 - 85, Teléfono 347 4574, Bogotá - Colombia
www.dcrcolombia.com.co

Auditor Externo

PricewaterhouseCoopers Ltda.
Dirección: Calle 100 No. 11 A – 35 Piso 6,  Teléfono 634 0555,  Bogotá – Colombia,
www.pwc.com
Monto de la Emisión 1.187.040.000 UVR’S equivalentes a $172.449.372.672 Pesos Colombianos a la fecha de expedición del Reglamento TECH.
Clases Los TECH tendrán una clase única TECH.

Series y Plazos

Clase Serie Plazo de vencimiento meses    
TECH 2009 60    
TECH 2011 84    

Rentabilidad

Clase Serie Plazo de vencimiento meses Tasa de interés Modalidad de pago
TECH 2009 60 6,00% Mes vencido (1)
TECH 2011 84 6,25% Mes vencido  (1)
 
 (1) Primer pago 90 días después de la emisión TECH 

Monto de la Emisión por Series:

Clase Serie Monto (UVR)    
TECH 2009 593.520.000    
TECH 2011 593.520.000    
TOTAL   1.187.040.000    

Número de Títulos a Emitir

Clase Serie No. De títulos    
TECH 2009 593.520    
TECH 2011 593.520    
Total   1.187.040    

Mecanismos de Cobertura:

 

 i) Mecanismo de Cobertura Parcial IFC (La interpretación y ejecución del Mecanismo de cobertura Parcial IFC se sujetará a las leyes del estado de New York - USA)

     
       
Universalidad TECH      
  i) Fondo de Reserva Banco Colmena      
  ii) Subordinación de la Emisión Banco Colmena      
Universalidad iii) Causales de Suspensión de Pagos THB Colmena B      
Banco Colmena iv) Sobrecolateralización de la emisión Banco Colmena      
         
         
Universalidad i) Fondo de Reserva Banco Colpatria      
Banco Colpatria ii) Subordinación de la Emisión Banco Colpatria      
  iii) Causales de Suspensión de Pagos THB Colpatria B      
  iv) Sobrecolateralización de la emisión Banco Colpatria      

Universalidad Banco Granahorrar

       
       
i) Fondo de Reserva Banco Granahorrar      
ii) Subordinación de la Emisión Banco Granahorrar      
iii) Causales de Suspensión de Pagos THB Granahorrar B      
iv) Sobrecolateralización de la emisión Banco Granahorrar      
 
 
Valor Nominal Cada TECH  tendrá un valor nominal de 1.000 UVR en el momento de emisión
Monto y  Mínimo de suscripción Cada uno de los TECH deberá expedirse por un número entero. Cuando el monto de suscripción de TECH no corresponda a un número entero tal monto de suscripción se aproximará al valor entero inferior. El monto mínimo de suscripción de TECH en el mercado primario será el equivalente a 100.000 UVR.
Monto de la Inversión Teniendo en cuenta  que los TECH están denominados en UVR, el monto de la inversión en TECH en Pesos Colombianos se establece como el resultado de multiplicar el valor de la inversión en UVR por el valor de la UVR vigente a la Fecha de Pago de la Emisión TECH.
Mínimo de fraccionamiento Los TECH  podrán ser fraccionados en mínimo un (1) título  
Condición de Transferencia Por efectos de la amortización y pago de capital anticipado de los TECH E-2, el Saldo de Capital Vigente de los TECH E-2 puede verse disminuido hasta una (1) UVR. Por lo tanto los TECH E-2 podrán ser transferidos hasta por dicho valor.

Agentes Colocadores del Primer LOTE de la EMISIÓN:

Corfivalle
Dirección: Carrera 7. No. 71-21 Torre A,  Teléfono 376 5666, (2) 882 2692; (2) 885 45 10, Bogotá – Colombia,
www.corfivalle.com.co
 
Correval S. A.
Dirección: Carrera 7 No. 33- 42 Piso 7, Tel. 339 4848 Ext. 437; 339 44 00, Bogotá – Colombia,
www.correval.com
 
Davivalores S. A. Dirección Carrera 7 No. 31-42 Piso 6, Tel.606 9355, 286 6955,  Bogotá – Colombia,
Página Web: no disponible.
 
Suvalor S.A. Dirección: Calle 72 No. 8-24 Piso 7, Tel. 607 80 91; 349 71 46, (4)430 60 74,  Bogotá – Colombia,
www.suvalor.com

Series y Plazos Ofrecidos en PRIMER LOTE

Clase Serie Plazo de vencimiento meses    
TECH 2009 60    
TECH 2011 84    

Rentabilidad

Clase Serie Plazo de vencimiento meses Tasa de interés Modalidad de pago
TECH 2009 60 5.94% Mes vencido (1)
TECH 2011 84 4.99% Mes vencido  (1)
 
(1) Primer pago 90 días después de la emisión TECH

MONTO OFRECIDO Y  PRECIO MINIMO DE DEMANDA  PRIMER LOTE

Clase Serie Monto (UVR) TASA MAXIMA DE DEMANDA  
TECH 2009     522.795.000 6,00%  
TECH 2011   522.795.000 6,25%  
TOTAL   1.045.590.000    

Número de Títulos PRIMER LOTE:

Clase Serie No. de títulos    
TECH 2009 522.795    
TECH 2011 522.795    
TOTAL   1.045.590    
Mecanismo de Colocación PRIMER LOTE: Subasta Holandesa a través de la Bolsa de Valores de Colombia
Fecha y Horario de la Subasta: 02 de Septiembre 2004 de 9:00 AM a 12:00M
Condiciones de presentación de demandas: Los inversionistas, deberán presentar sus demandas a través de los Agentes Colocadores designados, quienes a su vez  deberán presentar las demandas ante la Bolsa de Valores de Colombia en los términos descritos en los Instructivos Operativos No. 08  y 09 emitidos el 10 y 24 de agosto de 2004  respectivamente  por la Bolsa para el efecto.
Criterios de Adjudicación de la subasta: La Bolsa de Valores de Colombia adjudicará la subasta a la  tasa de corte, que corresponderá a la tasa mayor a la cual se logre adjudicar el total ofrecido para la Serie, el cual en ningún caso podrá ser superior a la tasa máxima de demanda (tasa máxima facial). Para todos los efectos, la adjudicación se realizará conforme a las reglas establecidas en los Instructivos Operativos No.08  y 09 del 10 y 24 de agosto de 2004 respectivamente,  emitidos por  la Bolsa de Valores de Colombia.
Fecha de Cumplimiento de la Subasta Holandesa: 06 de septiembre de 2004 antes de las 3:00 PM
Sistema de Cumplimiento DVP: Sebra/Deceval
Forma de Pago En Pesos Colombianos, calculados de conformidad  con el valor de la UVR de la fecha de cumplimiento  de cumplimiento de la subasta.
Destinatarios de la Oferta: La oferta de TECH está dirigida al público en general
Vigencia de la Oferta: La oferta de TECH estará vigente únicamente durante el día de publicación del Aviso de Oferta Pública.
Plazo de la Colocación: Un año a partir del día de publicación del Primer Aviso de Oferta Pública.

Calificación de la Emisión

Clase Serie BRC Investor Services Duff & Phelps  
TECH 2009 AAA AAA  
TECH 2011 AAA AAA  
Código de Buen Gobierno Aprobado y disponible en www.titularizadora.com. 
 
Nota: Para información detallada sobre la estructuración de los TECH y sus mecanismos de cobertura, Consultar el Reglamento de Emisión y Prospecto de Colocación TECH. Dirección de Internet habilitada para la consulta de la información: www.titularizadora.com